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AI 伺服器出貨放量 盤點供應鏈四雄、2024年展望一次看

Riley Lea

AI 伺服器出貨放量 盤點供應鏈四雄、2024年展望一次看

私募大佬“走心”反思 多维度升级策略捕捉新机遇

仁寶。記者吳康瑋/攝影

AI(人工智慧)帶來的滔天巨浪已襲捲全球,投資大衆紛紛將目光聚焦到相關技術應用層面上,各種雲端運算商機也如雨後春筍般冒出,隨着時序進入2024年,已有不少採輝達(NVIDIA)AI-GPU架構的AI伺服器出貨放量,其中,臺系供應鏈又以代工大廠廣達(2382)、緯創(3231)、英業達(2356)、仁寶(2324)受惠最大,也被市場合稱「AI四雄」。

ChatGPT橫空出世,市場上掀起一波波AI(人工智慧)巨浪,而隨着AI技術在應用市場上逐漸發酵,續旺,各家業者的營運也開始有所好轉,毛利率表現也跟着揚升,展望未來發展,四大代工業者紛紛表態樂觀看待,而科技巨頭林百里、許勝雄、林憲銘、葉力誠也同聲看好AI發展前景,而《經濟日報》也特地爲大家列出AI四雄2024年市場的展望,快來看看吧!

1.廣達(2382)

廣達去年透過旗下雲達(QCT)搶進AI伺服器市場,與美國繪圖晶片大廠輝達(NVIDIA)合作,並於同年5月中向全球正式公佈,第一臺與NVIDIA合作的MGX架構超大規模HPC-AI伺服器系統就此問世。

針對AI伺服器出貨,廣達指出,雖然之前有聽到上游CoWoS產能不足的傳聞,但目前來看大概在今年首季,上游應該就會將產量提高,上游如能有產量支援,對廣達出貨有利,對於後市不看淡,旗下AI伺服器業務表現將會再成長,而AI伺服器營收佔比,也將再持續擴大。

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2.緯創(3231)

代工大廠緯創(3231)傳將成爲今年AI伺服器晶片競爭市場的主要贏家,有分析師透露,緯創不僅手握輝達CoWoS AI 晶片基板高達85%的訂單,也是超微及英特爾AI晶片模組、基板的獨家供應商,由於通吃AI三巨頭訂單已成市場主要贏家。緯創日前表示,若依照訂單滿手的現況,整體AI伺服器營運表現有望如預期逐季向上。

外傳緯創預計2024年下半年將成爲英特爾Gaudi的模組與基板獨供廠商,並提供其AI伺服器的系統設計與組服務 (L10),也由於垂直整合的緣故,將有利整體利潤成長,預計全年AI晶片出貨量25-30 萬個。雖然緯創一向不迴應法人預估的相關數字及相關評論,但內部也看好整體AI伺服器營運表現逐季向上的趨勢。

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3.英業達(2356)

代工大廠對後市需求樂觀度看增,而英業達(2356)輝達H200產品將在第2季啓動出貨,B100產品則將於第4季啓動量產,預估伺服器方面,自今年至未來二、三年內,都將有望呈年增雙位數百分比的態勢續揚,整體表現樂觀看待。

英業達透露,AI伺服器市場整體來看仍以輝達產品爲主流,並聚焦高階訓練用的AI伺服器產品,而英業達 AI 伺服器出貨以主板爲主,毛利率達雙位數以上,旗下伺服器主機板佔出貨已達2成市佔;今年出貨首重H100、A100等款式,明年將以L40S推論型爲主。

4.仁寶(2324)

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AI題材成大補丸,企業大廠無不積極搶佔插旗,而仁寶也不例外,目前仁寶在AI伺服器的營收,約佔整體伺服器比重爲8%,但隨着歐美市場的需求持續成長,有望達成後發先至的目標,預計今年AI 伺服器出貨量將擴大至佔全部伺服器的20-25%,且今年的產品出貨重心以液冷爲主。

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總經理翁宗斌指出,AI涵蓋很多層面,包括硬體、軟體、應用,但大家第一反應就是伺服器。目前來看,成長最快速會是hyperscale(超大型資料中心)。法人稱,仁寶AI伺服器有80%的比例是出貨L6主機板,毛利率約10-15%之間,另外20%則來自貨L10整機櫃組裝業務,毛利率約落在高個位數與低雙位數。

緯創。記者吳康瑋/攝影

廣達。記者吳康瑋/攝影

AI伺服器出貨放量,供應鏈四雄釋展望。(聯合報系資料照)

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英業達。記者吳康瑋/攝影

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